（2017年6月21日中國人民銀行令〔2017〕第1號發布　自發布之日起施行）

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全文

　　第一條　為規范開展內地與香港債券市場互聯互通合作相關業務，保護境內外投資者合法權益，維護債券市場秩序，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》和其他有關法律、行政法規，制定本辦法。

　　第二條　本辦法所稱內地與香港債券市場互聯互通合作是指境內外投資者通過香港與內地債券市場基礎設施機構連接，買賣香港與內地債券市場交易流通債券的機制安排，即“債券通”，包括“北向通”及“南向通”。

　　本辦法適用于“北向通”。“北向通”是指香港及其他國家與地區的境外投資者（以下簡稱境外投資者）經由香港與內地基礎設施機構之間在交易、托管、結算等方面互聯互通的機制安排，投資于內地銀行間債券市場。

　　“南向通”有關辦法另行制定。

　　第三條　“北向通”遵循香港與內地市場現行法律法規，相關交易結算活動遵守交易結算發生地的監管規定及業務規則。本辦法另有規定的除外。

　　第四條　符合中國人民銀行要求的境外投資者可通過“北向通”投資內地銀行間債券市場，標的債券為可在內地銀行間債券市場交易流通的所有券種。

　　中國人民銀行認可的電子交易平臺和其他機構可代境外投資者向中國人民銀行上海總部備案。

　　第五條　香港金融管理局認可的香港地區債券登記托管機構（以下簡稱境外托管機構），應在中國人民銀行認可的境內債券登記托管機構（以下簡稱境內托管機構）開立名義持有人賬戶，用于記載名義持有的全部債券余額。

　　境內托管機構為境外托管機構辦理債券登記托管，境外托管機構為在其開立名義持有人債券賬戶和自營債券賬戶的債券持有人辦理債券登記托管。

　　境外托管機構為在其開立債券賬戶的債券持有人登記的債券總額應當與境內托管機構為其名義持有人賬戶登記的債券余額相等。

　　境外投資者通過“北向通”買入的債券應當登記在境外托管機構名下，并依法享有證券權益。

　　本條所稱名義持有人，是指受他人指定并代表他人持有債券的機構。

　　第六條　境外投資者可通過“北向通”參與內地銀行間債券市場發行認購。境內外托管機構應做好銜接，確保在確認債權債務關系后，及時為債券持有人辦理登記托管。

　　第七條　境外投資者通過中國人民銀行認可的境外電子交易平臺發送交易指令，并在中國人民銀行認可的境內電子交易平臺與其他投資者達成交易。境內電子交易平臺應將交易結果發送至境內托管機構進行結算。

　　第八條　境內托管機構為在其開立債券賬戶的內地銀行間債券市場投資者和境外托管機構提供券款對付結算服務。債券過戶通過境內托管機構的債券賬務系統辦理，資金支付通過人民幣跨境支付系統辦理。

　　境外托管機構為在其開立債券賬戶的債券持有人提供債券結算服務。

　　第九條　境內外電子交易平臺、境內外托管機構應及時、準確、完整地記錄境外投資者的交易、托管、結算等數據。

　　托管機構應當逐級簽訂協議，約定債券本息兌付有關事宜，明確各方責任，確保債券本息資金按時足額支付到每一位投資者，下一級托管機構應逐級向上一級托管機構按時上報境外投資者信息和其托管結算數據，下一級托管機構對上報數據的真實性、準確性、完整性負責。

　　境內托管機構或中國人民銀行指定的其他機構應及時、準確、完整地向人民幣跨境收付信息管理系統（RCPMIS）報送跨境人民幣收支信息。