? ? ? ?在香港中環(huán)，香港居民陳先生在中銀香港中銀大廈分行成功開設(shè)了內(nèi)地銀行個人賬戶。

? ? ? ?在深圳前海，香港居民麥先生近日也驚喜地發(fā)現(xiàn)，他不僅能用微信香港錢包直接用港元購買廣深港高鐵票，還可以訂外賣及打車。

? ? ? ?在珠海橫琴，澳門居民葛帥每周都會駕駛澳門單牌車往返橫琴，同期簽署的跨境車險保單也讓他多了一重保障。

? ? ? ?隨著大灣區(qū)建設(shè)的縱深推進，粵港澳居民、企業(yè)和金融機構(gòu)的往來更加緊密，跨境金融需求更加強烈，金融融合正在悄然發(fā)生和變革?；浉郯拇鬄硡^(qū)金融如何在“一個國家、兩種制度、三個關(guān)稅區(qū)、三種貨幣”的條件下，尋找互聯(lián)互通的“最大公約數(shù)”？廣東如何抓住粵港澳金融融合發(fā)展機遇？南方日報記者深入粵港澳大灣區(qū)調(diào)研，尋找答案。

一線

粵港澳大灣區(qū)金融融合按下“加速鍵”

? ? ? ?隨著橫跨伶仃洋的港珠澳大橋通車，粵港澳大灣區(qū)交通互聯(lián)互通提速，金融互聯(lián)互通也隨之而來——自通橋之日起，港珠澳大橋收費站全部繳費通道均安裝了銀聯(lián)移動支付受理設(shè)備，車輛通行費可以成功以跨境人民幣業(yè)務(wù)方式結(jié)算，港澳居民使用本地支付工具，司機僅需使用銀行卡或手機，便可通過揮卡、掃描二維碼或手機NFC等方式支付通行費，實現(xiàn)“一揮暢游通行”。車輛保險方面，也基本實現(xiàn)了“一站式”服務(wù)，粵港澳三地保險機構(gòu)互相提供跨境機動車投保便利，跨境車車主可根據(jù)入境時間自主選擇購買不少于7天到1年保險期限的內(nèi)地交強險保單，大大提高了通行便利。

? ? ? ?今年以來，隨著《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》正式發(fā)布，粵港澳大灣區(qū)建設(shè)逐步提速，粵港澳三地金融市場互聯(lián)互通也按下“加速鍵”。融合升溫的變化，讓每個人都能感受到。喜歡前往香港購物的廣州白領(lǐng)龐小姐已經(jīng)可以用支付寶或微信支付“掃遍”香港的各大百貨商場、超市?！?/span>

? ? ? ?跨境金融的便利背后，是機構(gòu)看到粵港澳金融互聯(lián)互通帶來的新商機。以跨境支付為例，粵港澳大灣區(qū)已經(jīng)成為支付巨頭的布局重點——去年9月，微信香港錢包成為首個支持香港用戶在內(nèi)地使用的香港電子錢包，目前支持在內(nèi)地近百萬商戶使用移動支付服務(wù)。差不多同期，銀聯(lián)“云閃付”APP在香港、澳門落地。今年2月，香港支付寶支持在粵港澳大灣區(qū)使用。

? ? ? ?跨境移動支付的加速布局僅是三地金融市場融合的一個縮影。更多的金融互聯(lián)互通，在灣區(qū)融合加速下，推動著粵港澳三地金融市場的融合。

? ? ? ?數(shù)據(jù)顯示，這一年三地的融合“破冰”加速。以跨境資金為例，2019年以來，?廣東銀保監(jiān)局轄內(nèi)銀行跨境人民幣累計結(jié)算額近5500億元；涉港澳地區(qū)跨境人民幣資金池累計超700億元。在跨境服務(wù)方面，廣東銀保監(jiān)局轄內(nèi)銀行機構(gòu)為港澳居民開立個人賬戶超280萬戶，為境內(nèi)居民在港澳開戶提供見證服務(wù)6.6萬戶，并推出形式多樣的便民金融服務(wù)產(chǎn)品。在機構(gòu)互設(shè)方面，港資銀行已實現(xiàn)在廣東所有地級市全覆蓋，粵港合資設(shè)立消費金融公司、證券投資咨詢公司、基金管理公司，粵澳共同設(shè)立合作發(fā)展基金。在利用國際資本方面，廣東赴港上市企業(yè)超過230家，深港通、債券通等金融互聯(lián)互通渠道不斷發(fā)展和完善。

? ? ? ?在專家看來，灣區(qū)融合加速帶來的發(fā)展的內(nèi)在需求是推動金融融合的動力。安永亞太區(qū)金融科技與創(chuàng)新首席合伙人忻怡指出，越來越多的企業(yè)和家庭希望依托全球的市場來實現(xiàn)財富管理、資產(chǎn)的增值保值，企業(yè)的海外業(yè)務(wù)也從單純地把產(chǎn)品銷售到海外逐步過渡到進行全球化的產(chǎn)業(yè)鏈和全球化資源優(yōu)化配置的布局，這對金融服務(wù)機構(gòu)提出了跨境服務(wù)、綜合跨境服務(wù)的需要。

? ? ? ?灣區(qū)如何滿足跨境金融服務(wù)需求？在中央政研室經(jīng)濟局原副局長、中國經(jīng)濟研究院院長白津夫看來，解決之道在于“在大灣區(qū)一個架構(gòu)下，推動粵港澳三個金融體系融為一體。”

? ? ? ?事實上，推動粵港澳大灣區(qū)的融合發(fā)展已具備較好的基礎(chǔ)?；浉郯拇鬄硡^(qū)實體經(jīng)濟發(fā)達、人口結(jié)構(gòu)年輕，內(nèi)生的金融市場發(fā)展?jié)摿薮螅S著產(chǎn)業(yè)加快從數(shù)量擴張到高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，尤其是廣深港科技創(chuàng)新走廊的形成，對生產(chǎn)性服務(wù)尤其是現(xiàn)代金融服務(wù)需求愈發(fā)強烈，再加上國家進一步擴大金融開放、企業(yè)“走出去”速度加快，為粵港澳大灣區(qū)帶來了巨大的跨境資產(chǎn)配置需求，為粵港澳大灣區(qū)金融的融合發(fā)展創(chuàng)造了條件。

調(diào)研

銜接規(guī)則的融合發(fā)展急需破題

? ? ? ?對于粵港澳大灣區(qū)建設(shè)給廣東金融帶來的發(fā)展機會，廣州國際金融研究院院長王建業(yè)表示，大灣區(qū)的未來就是生產(chǎn)要素的自由流動，包括金融資源，必然帶來灣區(qū)內(nèi)經(jīng)濟與金融格局的調(diào)整和重構(gòu)。廣東金融是粵港澳金融的一部分，應(yīng)該順勢而為，發(fā)揮比較優(yōu)勢，包括市場輻射、區(qū)域協(xié)調(diào)，金融監(jiān)管方面的優(yōu)勢。

? ? ? ?事實上，珠三角地區(qū)和港澳分別都是國內(nèi)乃至國際金融最發(fā)達的地區(qū)之一，但從區(qū)域整體看，在“三稅區(qū)、三法律、三貨幣”架構(gòu)下，大灣區(qū)內(nèi)部金融基礎(chǔ)設(shè)施沒有完全聯(lián)通，征信數(shù)據(jù)不能互認互享，金融資源自由流動難以實現(xiàn)，制度性成本較高。

? ? ? ?以財富管理領(lǐng)域為例，手頭上擁有大量人民幣的香港居民，無法投資人民幣理財產(chǎn)品。而內(nèi)地居民投資香港，只能通過QDII、港股通、互認資金等有限的渠道，門檻要求較高。港澳的居民在內(nèi)地工作，保險理賠同樣需要返回當?shù)?，因為港澳保險機構(gòu)目前暫時不能在內(nèi)地提供直接的保險服務(wù)。在跨境資金流動領(lǐng)域，香港澳門有大量低成本資金，珠三角基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有巨大資金缺口，但港澳資金進不來。

? ? ? ?融合需要不斷尋找創(chuàng)新思路。多位接受采訪的學者認為，需要從市場準入拓展至準入后營商環(huán)境的改善逐步把互聯(lián)互通不斷推向深入。

? ? ? ?盡管目前見證開戶功能已初見成效，但中國平安聯(lián)席CEO陳心穎表示，如能解決跨境開戶的問題，香港金融機構(gòu)會有更多機會在整個大灣區(qū)發(fā)展。

? ? ? ?例如，面對融合的市場，大灣區(qū)需要進一步完善企業(yè)征信體系建設(shè)，深圳銀保監(jiān)局副局長陳飛鴻認為，三地個人和企業(yè)信用信息、日常經(jīng)營行為等方面的溝通是不暢順的，金融機構(gòu)在調(diào)查的時候會遇到比較高的難度。

? ? ?“隨著規(guī)劃綱要的推出，部分痛點已經(jīng)逐步得到一些解決?！毙免J為，“但兩地不同的金融法律事務(wù)規(guī)則，才是根本的挑戰(zhàn)?！?/span>

? ? ? ?廣東省社科院財政金融研究所所長任志宏認為，建設(shè)粵港澳大灣區(qū)涉及到一國、兩制、三個關(guān)稅區(qū)、三種貨幣，面臨著世界上其他灣區(qū)建設(shè)所沒有的新情況?！叭叫枰诜审w系互相找到最大的‘公約數(shù)’?！?/span>

? ? ? ?澳門金融管理局行政管理委員會輔助辦公室主任朱軍林表示，大灣區(qū)各個城市各有各的優(yōu)勢，應(yīng)該形成一個合力、形成協(xié)同效應(yīng)。朱軍林認為，世界上三大灣區(qū)是在同一種貨幣體系下形成，而粵港澳大灣區(qū)情況較為特殊，需要體制機制的創(chuàng)新，尤其是先要做好頂層設(shè)計。

? ? ? ?陳飛鴻進一步表示，應(yīng)該探索建立包括內(nèi)地金融監(jiān)管部門、港澳金融監(jiān)管部門、廣深地方政府金融監(jiān)管部門在內(nèi)，有適當授權(quán)、聯(lián)系更為緊密、響應(yīng)速度更快的粵港澳大灣區(qū)金融監(jiān)管專門議事協(xié)調(diào)機制，共同研討粵港澳發(fā)展重大問題、會商重要協(xié)作事項、防范金融風險。

破題

探索合格金融機構(gòu)“單一通行證”制度

? ? ? ?粵港澳大灣區(qū)建設(shè)正在漸次鋪開，對于金融業(yè)來說意味著未來的空間無限，撬動粵港澳大灣區(qū)構(gòu)建共同金融市場的杠桿在哪里？

? ? ?“從商業(yè)機構(gòu)的角度來說，更希望看到‘做減法’，而不是‘做加法’。在國家實施金融日益開放、粵港澳大灣區(qū)互聯(lián)互通順利推進的當下建議相關(guān)部門大力推進負面清單制度的建設(shè)，真正做到非禁即入。這樣將大大有利于業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、服務(wù)的擴大和進展?！焙闵袊虚L宋躍升表示。

? ? ? ?在促進灣區(qū)內(nèi)資金要素的無縫連接上，宋躍升認為，可以在風險可控的范圍內(nèi)，在一些地區(qū)、針對一些產(chǎn)品進行先行先試，將某些開放舉措從一個城市開始試驗，然后逐步拓展至整個粵港澳大灣區(qū)。“如果其中的風險大大低于可能帶來的收益，試驗就有繼續(xù)走下去的可能?！?/span>

? ? ? ?對于如何彌合三地制度、語言、法律框架、金融牌照及許可的差異問題，宋躍升認為，需要三地的金融監(jiān)管機構(gòu)進行對接和溝通，在不同市場間形成監(jiān)管措施的互認?！罢吆捅O(jiān)管機構(gòu)之間相互認同和協(xié)作，實現(xiàn)市場一體化的目標，為區(qū)內(nèi)人流、物流、資金流的互聯(lián)互通提供政策保障，這是非常關(guān)鍵的利好因素?！?/span>

? ? ? ?宋躍升認為，在具體的操作舉措上，歐盟的經(jīng)驗值得借鑒?！氨热绮捎谩畣我煌ㄐ凶C制度’，使得金融機構(gòu)的牌照和資格在歐盟內(nèi)得到相互認同?！彼诬S升指出，盧森堡作為歐洲的金融中心之一，很多機構(gòu)包括中資機構(gòu)都選擇在那里設(shè)立分支機構(gòu)，最大的吸引力就在于在盧森堡申請牌照之后，可以覆蓋整個歐元區(qū)。

? ? ? ?任志宏認同這樣的說法。他進一步指出，粵港澳三地可借鑒歐盟版本“單一通行證”做法，同時根據(jù)實際情況進行調(diào)整?！氨热鐟?yīng)該實行‘分步走’戰(zhàn)略，單一通行證的第一步是機構(gòu)的準入門檻上達成一致，第二步是單點突破，從在部分業(yè)務(wù)鏈條進行探索，第三步才能放開到貨幣和資本層面?！?/span>

? ? ? ?調(diào)研中，專家學者普遍認為，應(yīng)積極用金融科技解決金融監(jiān)管的難點痛點問題。三地金融互聯(lián)互通的加速，對金融監(jiān)管提出考驗。騰訊公司副總裁、騰訊金融科技業(yè)務(wù)負責人賴智明提出，歐美國家和香港特區(qū)已經(jīng)在“監(jiān)管沙盒”這一新的監(jiān)管機制方面做了很多有益的嘗試。所謂金融科技監(jiān)管沙盒，是指監(jiān)管部門為金融機構(gòu)創(chuàng)新技術(shù)及應(yīng)用提供安全空間進行測試的監(jiān)管機制。忻怡也認為，通過推動大灣區(qū)實行監(jiān)管沙盒，三方監(jiān)管機構(gòu)能夠更深入了解在大灣區(qū)推出的創(chuàng)新產(chǎn)品特別是牽涉到跨境金融服務(wù)創(chuàng)新的產(chǎn)品，從而準確評估創(chuàng)新產(chǎn)品可能帶來的潛在收益或者負面影響，真正實現(xiàn)在風險可控前提下達到創(chuàng)新利益最大化。

■聲音

英國英中商會會長、廣東省駐英國經(jīng)貿(mào)代表處首席代表吳克剛：

廣東要立足實業(yè)優(yōu)勢 ? ?推動灣區(qū)融合發(fā)展

? ? ? ?粵港澳大灣區(qū)建設(shè)進入全面實施階段，大灣區(qū)金融業(yè)互聯(lián)互通提速。廣東如何抓住粵港澳大灣區(qū)建設(shè)國際金融樞紐機會？如何結(jié)合已有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢利用金融支持實體經(jīng)濟，并有序推動三地金融市場互聯(lián)互通？南方日報記者采訪了英國英中商會會長、中國廣東省駐英國經(jīng)貿(mào)代表處首席代表吳克剛，探討如何借鑒國際經(jīng)驗尋找粵港澳金融共振的方式。

? ? ? ?南方日報：廣東如何抓住粵港澳大灣區(qū)機遇，實現(xiàn)金融的新一輪發(fā)展？

? ? ? ?吳克剛：從大市場的角度來看，廣東要利用香港、澳門發(fā)展金融業(yè)，有一條基本線是必須要堅守的，就是廣東本身在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要優(yōu)勢，也就是市場大、制造業(yè)強、科技研發(fā)強三大優(yōu)勢，如果脫離廣東市場所具備的優(yōu)勢而發(fā)展金融業(yè)，無法做到長遠發(fā)展。因此，應(yīng)該利用香港的金融業(yè)來為廣東的大產(chǎn)業(yè)服務(wù)，然后順勢再將金融的應(yīng)用建設(shè)起來。

? ? ? ?南方日報：如何找準粵港澳大灣區(qū)金融市場互聯(lián)互通的方向？

? ? ? ?吳克剛：一定要明確粵港澳三地聯(lián)合起來發(fā)展金融業(yè)的方向——廣東發(fā)展金融業(yè)的目的是為了推動中國外向經(jīng)濟的進一步改革，在全球經(jīng)濟體系中扮演更活躍、更有分量的角色。從這個角度看，我認為大灣區(qū)的金融業(yè)應(yīng)該面向全球，推動廣東金融進一步深入改革開放。

? ? ? ?大灣區(qū)金融除了服務(wù)于廣東本身的需求，服務(wù)國家的戰(zhàn)略外，目的還有走向世界，愿景應(yīng)該是未來大灣區(qū)能否在世界金融業(yè)中占據(jù)一席之地，形成比現(xiàn)在香港所具有的金融業(yè)更大的市場。同時，在國際上通過發(fā)展過程服務(wù)于國家的進一步深化改革。

? ? ? ?從這個角度來講，發(fā)展粵港澳大灣區(qū)金融業(yè)一定要看世界市場，其目的是為了廣東企業(yè)能走出去、外國企業(yè)能走進來，是為中國進一步的科技研發(fā)、制造業(yè)的進一步發(fā)展服務(wù)。

? ? ? ?粵港澳大灣區(qū)要有這種全球視野，通過與香港的合作，推動中國金融業(yè)的國際化進程。長遠來看，能跟倫敦、紐約、東京和新加坡等全球金融中心連通、看齊，扮演他們扮演不了的角色。

? ? ? ?南方日報：大灣區(qū)涉及“一國、兩制、三個關(guān)稅區(qū)”的多元制度格局，如何有序推進金融市場互聯(lián)互通？

? ? ? ?吳克剛：在這點上，英國與歐盟的合作模式——“單一通行證”制度已經(jīng)非常成熟。

? ? ? ?比如，中國銀行在倫敦設(shè)立分行后，就不需要到巴黎、法蘭克福去設(shè)立分行了，可以直接在倫敦為法國、德國的客戶提供服務(wù)。在共同金融監(jiān)管的情況下，歐盟構(gòu)造了共同獲利的體制，同時將便利給了金融機構(gòu)，讓金融機構(gòu)能夠在任何一個地方注冊后，達到服務(wù)整個區(qū)域的目的。

? ? ?“單一通行證”可以有效提高區(qū)域競爭力，吸引更多金融機構(gòu)將世界總部或者歐洲總部落戶于此。這就是倫敦在保險市場、外匯市場、期貨市場的業(yè)務(wù)量能夠遠超紐約的關(guān)鍵原因。因為歐盟能夠形成整體，在倫敦就可以對接整個歐洲的市場。

? ? ? ?粵港澳大灣區(qū)融合的推進，是可以試行“單一通行證”的，如在香港的所有或者是部分國際銀行可以在大灣區(qū)內(nèi)實行“單一通行證”，那就意味著銀行機構(gòu)不需要到廣東來注冊銀行，卻可以在廣東進行一定的金融活動。這樣民營企業(yè)融資、金融科技等具體項目，就可以有一些新嘗試，最終能通過資金流入建立起大灣區(qū)的金融體制，才是最重要的。

? ? ? ?在協(xié)調(diào)機制上，歐盟內(nèi)部有歐洲金融管制協(xié)會，每個國家都有代表在機構(gòu)中，彼此地位是平等的。同時，需要注意的是，“單一通行證”只是意味著獲得牌照可以經(jīng)營，其在監(jiān)管等方面的規(guī)范非常嚴謹，值得我們學習。